10月16日，蘇州世名科技股份有限公司發布《2024年度向特定對象發行A股股票預案》、《2024 年度向特定對象發行A股股票方案的論證分析報告》、《向特定對象發行A股股票募集資金使用的可行性分析報告》等公告。

    公告稱，本次向特定對象發行股票方案已經第五屆董事會第十次會議審議通過，尚需獲得公司股東大會審議通過、深圳證券交易所審核通過并經中國證監會作出予以注冊決定后方可實施。 發行對象為江蘇鋒暉，發行對象以現金方式認購本次向特定對象發行股票。公司第五屆董事會第十次會議審議確定的本次發行股票數量為不超過約3294萬股（含本數），未超過本次發行前公司總股本的30%。發行價格為9.41元/股。

    公告顯示，本次發行擬募集不超過3.1億元，募集資金用于以下用途：年產5000噸LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液項目，總投資2.6億元，擬投入募集資金2.3億元；補充流動資金及償還銀行貸款項目，總投資8000萬元，擬投入募集資金8000萬元。

    為了保證募集資金投資項目的順利進行，并保障公司全體股東的利益，在本次發行募集資金到位之前，公司可以根據募集資金投資項目的實施進度和實際情況以自籌資金先行投入，待募集資金到位后再予以置換。若實際募集資金數額（扣除發行費用后）少于上述項目擬投入募集資金總額，公司將根據實際募集資金數額，按照項目的輕重緩急等情況，調整并最終決定募集資金投入的具體投資項目、優先順序及各項目的具體投資額，募集資金不足部分由公司自籌解決。

    LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液項目由全資子公司常熟世名化工科技有限公司來承擔，項目主要投建內容包含車間改造、倉庫、生產線平臺、自動化改造及公輔設施等建筑設施，購置生產設備、檢測儀器及公輔設備等，以提高整體生產效率，為本項目實施提供必要條件，本項目在全資子公司常熟世名現有廠區內建設，不涉及新增用地。項目分兩期建設，一期建設年產1000噸LCD顯示光刻膠用納米顏料分散液生產線；二期建設年產4000 噸 LCD顯示光刻膠用納米顏料分散液生產線。其中：一期建設周期預計將于2025年12月底前完成；二期建設周期預計將于2027年12月底前完成。

    本項目建設時間預計2027年12月31日前完成建設。項目全部達產后，預計可實現年收入105,000萬元人民幣，每年實現凈利潤14,504萬元人民幣。計算
期內項目內部收益率約為24.48%（稅后），稅后靜態投資回收期為5.02年（含建設期），項目產生的年均利稅總額預計能達到11,847萬元。

    公告表示，我國光刻膠的核心原材料長期被國外廠商壟斷，世名科技本次募集資金投資項目之一“年產5000噸LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液項目”，是對國家電子產品產業鏈自主可控戰略需求的積極響應。該項目結合了公司在顏料超細化分散、納米級顏料色漿制備、超細化加工等關鍵技術領域的長期技術積累。

    世名科技通過這一重要布局，旨在優化現有產品結構，提升產品技術含量和附加值，同時滿足下游客戶對高性能材料日益增長的需求。該項目不僅有助于公司鞏固在精細化工領域的領先地位，也將進一步推動公司在LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液市場的深入發展，增強公司的核心競爭力。

    通過該項目的實施，世名科技將進一步豐富產品線，提高產品的技術含量和市場競爭力，為公司的可持續發展奠定堅實基礎，同時也為推動我國電子產品產業鏈的自主可控和產業升級貢獻積極力量。

    光刻膠是光刻工藝中的關鍵材料，當前被廣泛應用于半導體、平板顯示、PCB等有關國民經濟、工業發展的關鍵領域。為了推動光刻膠終端應用行業的轉型升級，促進中國國民經濟的發展，國家近年出臺多項政策，大力支持光刻膠及其關鍵材料行業的發展。

    國內光刻膠發展起步較晚，目前主要集中在PCB光刻膠、LCD光刻膠等領域。其中，LCD 光刻膠細分彩色光刻膠行業技術壁壘高，日本、韓國、臺灣是彩色光刻膠的主要生產地區，主要生產商有JSR、LG化學、CHEIL、TOYOINK、住友化學、奇美、三菱化學，以上廠商的總產量占全球產量逾75%。國內TFT-LCD生產企業所需的彩色光刻膠主要從韓國和日本進口。根據中國電子材料行業協會（CEMIA）數據，彩色光刻膠2023年度整體國產化率僅為15%，尚存在較大的國產化市場空間。

    在相關積極政策的支持下，下游LCD顯示光刻膠國產化率有望進一步提升，光刻膠及其原材料領域發展前景良好。

    本次募集資金投資項目生產的產品為彩色光刻膠的核心材料，廣泛應用于LCD顯示應用領域。隨著LCD面板產能逐漸向國內轉移，產業鏈配套的要求使得國內對LCD光刻膠及關鍵原料的需求增加。2023年，中國 LCD顯示面板占全球產量的73%，根據頭豹研究院預測，中國LCD面板產量將從2023年2.08億平方米增長至2028年2.44億平方米，年均復合增長率為3.2%。

    根據中國電子材料行業協會（CEMIA）數據，全球TFT-LCD光刻膠市場規模預計從2023年的97.14億元增至2025年的105.96億元，市場空間較大。在顯示面板國產化進程加速、產業鏈自主可控需求迫切的背景下，作為上游關鍵材料的LCD顯示彩色光刻膠專用納米顏料分散液呈現明顯的進口替代趨勢，迎來發展機遇。

    高性能LCD顯示用彩色光刻膠顏料分散液是建立國產化光刻膠產業鏈的重要一環，該產品研發成功不僅可以完善 TFT-LCD 液晶顯示產業鏈，打破壟斷，還可以降低TFT-LCD的制造成本，進一步提升我國面板產業的全球競爭力。彩色光刻膠是TFT-LCD液晶顯示器制造工藝的重要材料，其使用彩色納米顏料分散液是制備彩色濾光片的核心上游原材料，是影響光刻膠亮度、對比度和色彩表現性等指標的關鍵原材料。目前，TFT-LCD 顯示光刻膠用納米顏料分散液幾乎全部被日、韓企業所壟斷，是制約彩色濾光片國產化的主要技術瓶頸之一。

    本次募投項目擬用于建設年產5000噸LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液項目，能夠打破壟斷，還可以降低 TFT-LCD 的制造成本，提升公司盈利能力、鞏固公司在核心業務領域的競爭優勢，進而提高公司的核心競爭力，為股東創造價值。