OLED有機(jī)材料產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，國產(chǎn)化替代趨勢(shì)加速

    OLED有機(jī)材料是OLED面板的重要組成部分，從OLED有機(jī)材料產(chǎn)業(yè)鏈的角度來說，OLED前端材料生產(chǎn)企業(yè)首先將基礎(chǔ)化工原料合成中間體，再進(jìn)一步加工合成為升華前材料，將其銷售給終端材料生產(chǎn)企業(yè)，由終端材料生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行物理升華處理后最終形成OLED終端材料，用于OLED面板的生產(chǎn)。

    根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）調(diào)研測算，2023年全球OLED有機(jī)材料（終端材料和前端材料）的市場規(guī)模約為140億元，其中終端材料占比約72%。OLED終端發(fā)光材料具有很高的技術(shù)與專利壁壘，國外企業(yè)占比很高。目前OLED有機(jī)材料專利主要集中在韓國、日本、美國、德國等國家的企業(yè)。以UDC、三星SDI、出光興產(chǎn)、德國默克、斗山、德山、LG化學(xué)等為代表的企業(yè)結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)分別對(duì)不同材料實(shí)行專利封鎖和保護(hù)，占據(jù)了主要的市場份額。

    2023年，由于韓系OLED 電視面板的出貨不達(dá)預(yù)期，使得全球OLED面板出貨面積呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。但是以中國大陸市場來看，受到OLED面板在手機(jī)廠商的大幅滲透，中國市場OLED面板出貨呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)顯示，2023年中國大陸地區(qū)OLED面板產(chǎn)能占比達(dá)51%，韓國為48%，全球OLED面板95%以上的產(chǎn)能都集中在中國大陸及韓國。2023年中國OLED面板出貨面積約305萬平方米，同比增長約58%。當(dāng)前OLED面板已逐漸成為智能手機(jī)面板的標(biāo)配， 2023年全球智能手機(jī)OLED面板出貨約為6.8億片，滲透率達(dá)32%。隨著京東方官宣大世代OLED線體規(guī)劃落地，中尺寸OLED屏幕的成本有望進(jìn)一步下降，OLED技術(shù)能力也將進(jìn)一步提升和優(yōu)化，并逐漸加速在平板電腦、筆記本電腦等中尺寸應(yīng)用上的滲透率，其應(yīng)用場景和市場邊界不斷拓展，預(yù)計(jì)，全球OLED IT面板（顯示器、筆電及平板）出貨滲透率將從2023年的2%提升至2030年的22%，預(yù)計(jì)OLED TV面板滲透率將從2023年的2%上升至2030年的6%。進(jìn)而帶動(dòng)中國市場的OLED有機(jī)材料的需求，群智咨詢（Sigmaintell）調(diào)研測算，2023年中國市場OLED有機(jī)材料的市場規(guī)模約43億元，同比增長約33%，隨著OLED在中大尺寸的滲透以及材料國產(chǎn)化趨勢(shì)，未來市場規(guī)模仍然呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2030年中國市場OLED有機(jī)市場規(guī)模將達(dá)到98億元，2023年到2030年的復(fù)合增長率為11%，持續(xù)保持快速增長態(tài)勢(shì)。

    以九目化學(xué)、西安瑞聯(lián)等一批優(yōu)秀廠商快速崛起，推動(dòng)OLED有機(jī)材料國產(chǎn)化進(jìn)程加速

    根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）對(duì)于OLED有機(jī)材料國產(chǎn)化程度的調(diào)査數(shù)據(jù)，2023年OLED有機(jī)材料（包括OLED終端材料和前端材料）整體國產(chǎn)材料市占率約為38%；其中終端材料中通用層材料為17%左右，發(fā)光層材料不足6%。相較之下，國內(nèi)企業(yè)在中間體和升華前材料的生產(chǎn)過程中形成了較大優(yōu)勢(shì)，國內(nèi)市場競爭格局已初步形成，國產(chǎn)化替代趨勢(shì)加速。

    九目化學(xué)、西安瑞聯(lián)、濮陽惠成等企業(yè)是主要從事OLED前端材料國產(chǎn)化和批量生產(chǎn)，并進(jìn)入全球OLED有機(jī)材料供應(yīng)鏈的代表企業(yè)。根據(jù)群智咨詢（Sigmintell）調(diào)查數(shù)據(jù)，基于營收初步測算，2023年全球OLED前端材料市場中，九目化學(xué)、西安瑞聯(lián)、濮陽惠城、武漢尚賽等本土企業(yè)市占率達(dá)到58%，創(chuàng)造年銷售額超20億元。

    九目化學(xué)的技術(shù)水平和產(chǎn)能規(guī)模均處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，建立了完善的OLED升華前材料生產(chǎn)線，銷售量位居國內(nèi)首位。產(chǎn)品主要供應(yīng)Dupont、Merck、出光、三星SDI、LG化學(xué)、德山集團(tuán)等國際知名OLED廠商。質(zhì)量認(rèn)證體系的完善，也成為九目化學(xué)穩(wěn)居市場領(lǐng)先地位的重要因素。

    西安瑞聯(lián)，于2001年開始進(jìn)入OLED有機(jī)材料領(lǐng)域，主要從事OLED升華前材料的生產(chǎn)，現(xiàn)已擁有1000多種OLED升華前材料和中間體合成和純化技術(shù)。客戶群除 UDC 外，已基本實(shí)現(xiàn)對(duì)國際領(lǐng)先的OLED 終端材料企業(yè)的全覆蓋。

    濮陽惠成依托液晶基礎(chǔ)和大化工合成經(jīng)驗(yàn)，也有一定的實(shí)力，其OLED有機(jī)材料集中在芴類、咔唑類、雜環(huán)類、稠環(huán)類、 有機(jī)膦類等產(chǎn)品，主要為有機(jī)光電材料提供中間體。

    本土化材料方面，經(jīng)過長期的經(jīng)驗(yàn)積累，包括OLED前端材料、OLED終端材料在內(nèi)的新型顯示企業(yè)關(guān)鍵材料與裝備大陸化配置比率總體呈現(xiàn)穩(wěn)步攀升趨勢(shì)。近年來，以九目化學(xué)、西安瑞聯(lián)等企業(yè)為代表的本土供應(yīng)商的崛起對(duì)本土化材料配套產(chǎn)生了積極而深遠(yuǎn)的影響。通過提升自主創(chuàng)新能力、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈整合、提升品牌影響力以及推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步等方式，本土供應(yīng)商在推動(dòng)本土化材料配套的發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。