據洛圖科技數據顯示，截止2024年年中，中國大陸小間距LED顯示屏的市場均價為1.24萬元/平方米，同比下降17.3%。業內有人士預期，全年市場行業均價降幅將達到2成左右。價格下降已經成為拖累行業增收的重要因素，同時也帶來了行業品牌結構和消費格局的洗牌！

    價格持續走低，行業增產不增收

    據悉，小間距LED產業這一輪價格下調，起始于2023年第一季度。當時，行業出現了環比2022年四季度，超過2成的均價下跌。此后2023年二季度均價略有回升后，行業價格持續下降至今。2023年以來，較2022年末比較，行業均價下降幅度高達35%左右。

    導致這一輪價格下降的原因主要來自于：1.技術成熟度提升，特別是COB技術成熟度提升，大幅降低了同類產品的“價格水平”、入門門檻。2.上游產能充沛性提升，壓制行業價格走勢——其中，按照LED晶體平均顆粒尺寸看，行業單位晶圓平均“可產出LED顯示像素量”幾乎翻番。而同期，國內市場小間距LED顯示屏面積總需求成長不及23%。產能與消費能力變化不匹配，亦導致三安光電、聚燦光電等上游企業推遲了部分新建項目的實施進度和量產計劃。

    此外，行業企業進一步開拓普及型市場、產品應用下沉，也需要價格端繼續提供強有力的支持。小間距LED產品從“高端市場”向“平民市場”轉變，必然拉動二三線市場、二三線品牌，進入價格下降的區間。這是大多數科技產品必然要經歷的發展階段。

    在價格持續下降影響下，2023年，中國大陸小間距LED顯示屏市場的銷售額為155億元，同比下降6.1%；出貨面積為108.4萬平方米，同比上漲16.7%。2024年上半年，中國大陸小間距LED顯示屏市場的銷售額為66.7億元，同比下降9%；出貨面積為52.6萬平方米，同比增長5%——增產不增收成為2023年以來行業主要格局。

    價格下降推動行業品牌格局“更分散”

    迪顯咨詢（DISCIEN）數據顯示，2023年中國LED小間距TOP5企業占有率合計62.1%,同比下降近5個百分點，市場品牌集中度有所下降。

    導致這一變化的原因，主要來自于，1.行業技術成熟度提升，準入門檻下降，更多彩電、ICT類和傳統液晶拼接屏企業加大了小間距LED市場布局、2.更多的普及型應用，讓價格因素在競爭中的占比提升，結合二三線品牌價格下調更為積極，推動行業份額分散、3.渠道市場的占比日益提升，相對于傳統的直接工程市場更有利于頭部品牌，渠道市場占比提升產生了更多的份額分散效應。

    以上這些因素，在2024年以來，行業價格繼續下降背景下，亦略有加深。這導致頭部品牌不僅承受了同等的降價壓力，更是導致，在抓住新增消費量時，能分配的份額較過去市場份額結構中其占比更少。

    因此，降價潮流下市場呈現出新變化，如渠道市場、子品牌市場、渠道系列產品、普及型產品等競爭能力加速內卷，零售市場占比顯著提高，小間距LED行業傳統的工程競爭邏輯遭遇改變，行業企業紛紛做出全新市場布局調整，甚至部分頭部品牌產品被“冒牌”頂替等現象已有發生……不過，業內人士多認為，行業“混”度增加，只是暫時現象，新一輪消費結構升級的方向，依然更有利于頭部的、技術和規模領先的品牌持續做大做強。

    消費市場結構性升級，高端變普及

    洛圖科技數據顯示，上半年國內大陸地區小間距LED消費，在P1.0及以下的產品中，COB封裝技術的銷售金額占比達到57%，同比增長23個百分點；在P1.6-1.5間距段，COB占比同比增長了13個百分點，占比上升到18%。COB產品是高端的代表，其占比的顯著提升，是行業消費結構向高質量發展的標志性信號。

    同時，2024年上半年，P1.4及以下產品的銷售金額占比為50.7%，同比增長了12.6個百分點。其中，P1.2產品成為市場增長最大贏家。這凸顯了，1.消費市場更需要更小間距指標等高性能產品；2.市場依然對性價比非常敏感——2024年上半年，P1.4及以下的產品均價下滑幅度最大，同比下降超過了46%，推動了該區間產品市場占比提升。其中，P1.2恰好處于這樣一個性能體驗品質與價格成本的平衡點。

    另一方面，P1.2為中心的產品市場占比提升，也與上半年來小間距LED顯示屏在信息發布場景的出貨面積占比超過了六成，達到68.3%的高增長有關。因為，部分信息發布領域，對屏幕顯示的高清效果，近距離觀看的顆粒感抑制，擁有明確需求。這就需要產品的間距指標要盡可能低于P1.5�？梢哉f，恰是更多的高清和低顆粒感畫質需求，推動了行業需求升級。

    “P1.4以下產品、COB產品等均價同比跌近一半；需求端日益需要更多高清晰度產品”，行業專家認為，這兩點相互促進，讓小間距LED正在迎來“一輪消費升級高潮”。這也將是未來行業競爭的關鍵點之一。

    內外需協同，成為頭部玩家核心優勢

    2023年來，快速的LED產品價格變化，進一步驅動了國內小間距LED產業在全球的競爭優勢提升，包括：1.價格更低、2.技術迭代和產品換代加快、3.產能全球占比的增加。這些變化，在深刻影響全球LED消費格局。

    例如，韓國三星已經在考慮全面退出LED照明芯片的制造；歐司朗馬來項目，受到蘋果Micro LED手表項目暫時取消的影響，亦極有可能夭折；包括金屬鎵和電子產品安全供應鏈的需求，也在影響國際市場的采購方向。……

    因此，擴大海外市場占比，成為了國內LED產業鏈頭部企業“一等一的大事”�！叭绻�要在技術研發創新與海外市場之間非得做出一個誰輕誰重的比較，我認為海外市場的分量更重！”——一位業內人士如此看待，中國LED大屏企業，特別是品牌企業的出海潮。

    業內認為，通過國內外兩個市場的規模優勢、統合海內外研發與創新資源優勢，頭部小間距LED企業將獲得更多“反向整合國內市場的實力”。即，國際市場的開拓，不僅是向外的戰略，也是增強自身體質而向內升級的戰略�！耙幠�、創新、生態”將是決定未來行業頭部企業市場地位的三個關鍵因素：這三個關鍵因素都離不開海外市場、海外資源的利用。

    即，小間距LED屏的加速出海是成本下降推動的優勢產能的必然的市場進攻；同時也是頭部企業進一步成長，做大做強的戰略基礎。

    綜上，成本變化、價格下降是小間距LED行業2024年持續的最顯著的改變。由此，引發的行業多方面格局的聯動和企業策略調整，必然將深刻影響行業發展的大趨勢。且因為我國LED產業份額占據全球主導地位，這一變化亦將是全球格局進一步加深迭代的關鍵因素。