近日，中山聯(lián)合光電科技股份有限公司（證券代碼：300691，證券簡(jiǎn)稱(chēng)：聯(lián)合光電）發(fā)布公告稱(chēng)，公司第四屆董事會(huì)第 5 次臨時(shí)會(huì)議于 2025 年 12 月 1 日審議通過(guò)《關(guān)于子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓及放棄增資優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)的議案》。為優(yōu)化業(yè)務(wù)布局、聚焦光學(xué)核心主業(yè)，公司全資子公司武漢聯(lián)一合立技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “聯(lián)一合立”）擬通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓及放棄增資優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)的方式，對(duì)外出讓其持有的武漢靈智云創(chuàng)科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “靈智云創(chuàng)”）控股權(quán)及相關(guān)輪式醫(yī)療服務(wù)與物流配送機(jī)器人業(yè)務(wù)。

    交易核心概況

    本次交易由股權(quán)轉(zhuǎn)讓和放棄增資優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)兩部分構(gòu)成，且互為前提條件。一方面，聯(lián)一合立向深圳萬(wàn)策智造科技合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱(chēng) “萬(wàn)策智造”）轉(zhuǎn)讓靈智云創(chuàng)已實(shí)繳注冊(cè)資本 567.4603 萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為 1430 萬(wàn)元；另一方面，萬(wàn)策智造向靈智云創(chuàng)增資 649 萬(wàn)元，其中 236 萬(wàn)元計(jì)入注冊(cè)資本，413 萬(wàn)元計(jì)入資本公積，聯(lián)一合立放棄此次增資的優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)。

    交易完成后，靈智云創(chuàng)注冊(cè)資本將由 1000 萬(wàn)元增至 1236 萬(wàn)元，股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化：聯(lián)一合立持股比例從 100% 降至 34.9951%，萬(wàn)策智造持股比例達(dá) 65.0049%。屆時(shí)，靈智云創(chuàng)將不再納入聯(lián)合光電合并報(bào)表范圍，聯(lián)合光電也將不再?gòu)氖孪嚓P(guān)標(biāo)的業(yè)務(wù)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)及銷(xiāo)售。

    交易各方及標(biāo)的公司詳情

    交易對(duì)方

    萬(wàn)策智造成立于 2025 年 11 月 3 日，為有限合伙企業(yè)，執(zhí)行事務(wù)合伙人為廣東莞工創(chuàng)業(yè)投資有限公司，注冊(cè)資本 1101 萬(wàn)元。其經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋技術(shù)服務(wù)、開(kāi)發(fā)、咨詢(xún)等，以及電子產(chǎn)品、計(jì)算機(jī)軟硬件及輔助設(shè)備銷(xiāo)售、機(jī)械設(shè)備研發(fā)等。股東結(jié)構(gòu)方面，東莞智行眾城投資合伙企業(yè)（有限合伙）持股 45.413261%，汪振海持股 22.706630%，甘波持股 17.257039%，關(guān)輝持股 14.532243%，廣東莞工創(chuàng)業(yè)投資有限公司持股 0.090827%。聯(lián)合光電與萬(wàn)策智造無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系，且后者未被列為失信被執(zhí)行人。因萬(wàn)策智造為新成立公司，目前無(wú)最近一年又一期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

    標(biāo)的公司

    靈智云創(chuàng)成立于 2024 年 5 月 11 日，法定代表人為蔡賓，注冊(cè)資本 1000 萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍包括智能機(jī)器人研發(fā)、銷(xiāo)售，服務(wù)消費(fèi)機(jī)器人制造、銷(xiāo)售，信息系統(tǒng)集成服務(wù)、軟件開(kāi)發(fā)等。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)審計(jì)，該公司 2024 年總資產(chǎn) 446.60 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) - 93.82 萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入 20.62 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) - 322.82 萬(wàn)元；2025 年 1-7 月，總資產(chǎn) 751.40 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) - 59.74 萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入 152.48 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) - 623.92 萬(wàn)元。截至公告披露日，靈智云創(chuàng)股權(quán)權(quán)屬清晰，無(wú)抵押、質(zhì)押等權(quán)利限制，也不涉及重大爭(zhēng)議事項(xiàng)。

    交易定價(jià)與協(xié)議關(guān)鍵條款

    本次交易定價(jià)參考了宇威國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估（深圳）有限公司出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，以 2025 年 7 月 31 日為評(píng)估基準(zhǔn)日，采用收益法評(píng)估，靈智云創(chuàng)評(píng)估價(jià)值為 2650 萬(wàn)元。股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資價(jià)格經(jīng)各方協(xié)商一致確定，定價(jià)公允合理，不損害公司全體股東特別是中小股東利益。

    根據(jù)簽署的《增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，萬(wàn)策智造需于 2025 年 12 月 25 日前分別支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款 1430 萬(wàn)元至聯(lián)一合立賬戶(hù)、增資款 649 萬(wàn)元至靈智云創(chuàng)賬戶(hù)；聯(lián)一合立應(yīng)于 2025 年 12 月 1 日前完成標(biāo)的業(yè)務(wù)必要資源轉(zhuǎn)移，包括但不限于非靈智云創(chuàng)名下的醫(yī)療機(jī)器人相關(guān)研發(fā)成果、設(shè)計(jì)資料、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、未履行完畢合同訂單及客戶(hù)關(guān)系等。各方需在協(xié)議簽訂后 10 日內(nèi)配合完成工商變更登記手續(xù)。

    此外，協(xié)議約定靈智云創(chuàng)須于簽訂后 2 年內(nèi)向聯(lián)合光電及其子公司清償欠款 7158215.67 元（含往來(lái)款及貨款），2025 年 12 月 1 日后運(yùn)營(yíng)資金由萬(wàn)策智造與靈智云創(chuàng)自行籌措；聯(lián)一合立應(yīng)在協(xié)議簽訂之日起 2 年內(nèi)向靈智云創(chuàng)繳納剩余出資 12 萬(wàn)元；自交割完成日起，靈智云創(chuàng)的利潤(rùn)或虧損由聯(lián)一合立與萬(wàn)策智造按交割后股權(quán)比例享有或承擔(dān)。

    交易目的及影響

    聯(lián)合光電表示，本次交易是公司深化戰(zhàn)略聚焦、優(yōu)化資源配置的重要舉措。通過(guò)對(duì)輪式醫(yī)療服務(wù)及物流配送機(jī)器人業(yè)務(wù)進(jìn)行戰(zhàn)略性調(diào)整，公司將釋放非核心業(yè)務(wù)資源，重新集中配置至已建立顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的光學(xué)核心主業(yè)，有助于提升主營(yíng)業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)深度和技術(shù)創(chuàng)新能力。

    此次安排符合公司專(zhuān)業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司在光學(xué)領(lǐng)域的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)地位，提升持續(xù)盈利能力和經(jīng)營(yíng)韌性，切實(shí)保障全體股東根本利益。交易后，靈智云創(chuàng)人員保持現(xiàn)有勞動(dòng)關(guān)系不變，聯(lián)合光電內(nèi)部與標(biāo)的業(yè)務(wù)相關(guān)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)人員將按 “人隨資產(chǎn)走” 原則安置，交易不涉及土地租賃、債務(wù)重組等情況。