2025年上半年，全球大尺寸液晶電視面板市場(chǎng)呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。根據(jù)RUNTO數(shù)據(jù)顯示，全球大尺寸液晶電視面板出貨量達(dá)到120.5M片，同比上漲1.8%；出貨面積為88.8M平方米，同比上漲1.9%。平均尺寸為49.4英寸，與2024年同期基本持平。盡管全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，但液晶電視面板市場(chǎng)依然保持了穩(wěn)定的增長(zhǎng)勢(shì)頭，尤其是在中國(guó)大陸廠商的強(qiáng)勢(shì)推動(dòng)下，行業(yè)格局進(jìn)一步重塑。

    大陸四家面板廠 市占率高達(dá)70.6%

    中國(guó)大陸面板廠商的表現(xiàn)尤為亮眼，四家主要面板廠，包括BOE（京東方）、CSOT（華星光電）、HKC（惠科）等的出貨總量達(dá)到8510萬(wàn)片，同環(huán)比分別增長(zhǎng)9.0%和7.0%，合并市占率高達(dá)70.6%，同比提升4.6個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比提升3.6個(gè)百分點(diǎn)。這一數(shù)據(jù)充分展現(xiàn)了中國(guó)大陸面板廠商在全球市場(chǎng)中的主導(dǎo)地位，尤其是在技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)能釋放的雙重驅(qū)動(dòng)下，其競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。

    具體來(lái)看，BOE（京東方）繼續(xù)穩(wěn)居行業(yè)第一的位置。2025年上半年，其出貨量約為3300萬(wàn)片，同比大幅增長(zhǎng)17.3%，增幅遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平；環(huán)比增長(zhǎng)4.6%，市場(chǎng)份額達(dá)到27.4%，同比提升3.6個(gè)百分點(diǎn)。BOE的快速增長(zhǎng)得益于其在高世代線產(chǎn)能上的持續(xù)投入，以及對(duì)高端產(chǎn)品線的優(yōu)化布局。尤其是在8K、Mini LED等高端領(lǐng)域的突破，使其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)了先機(jī)。

    排名第二的CSOT（華星光電）上半年出貨量約為2770萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)13.6%，環(huán)比大幅增長(zhǎng)16.6%，市場(chǎng)份額為23.0%，同比提升2.4個(gè)百分點(diǎn)。CSOT的快速崛起與其在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)能擴(kuò)張上的持續(xù)投入密不可分。特別是在G10.5代線的量產(chǎn)推動(dòng)下，其大尺寸面板的供應(yīng)能力顯著提升，躋身行業(yè)頭部陣營(yíng)。

    值得一提的是，今年4月，LGD和TCL科技（TCL華星光電母公司）完成了廣州LCD工廠的交割，這對(duì)下半年及全年TCL華星的業(yè)績(jī)將帶來(lái)重要影響。

    相比之下，臺(tái)系廠商的表現(xiàn)則呈現(xiàn)出分化態(tài)勢(shì)。Innolux（群創(chuàng)）上半年出貨量約為1780萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)5.6%，排名上升至第三位。其增長(zhǎng)主要得益于對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，尤其是在中高端市場(chǎng)的發(fā)力。而HKC（惠科）則因材料供應(yīng)問(wèn)題以及產(chǎn)品策略調(diào)整，出貨量同比下降5.6%，約為1750萬(wàn)片，以微弱差距排名第四。HKC主動(dòng)縮減43英寸面板的供應(yīng)，轉(zhuǎn)而增加50英寸產(chǎn)品的比重，這一策略雖然短期內(nèi)影響了出貨量，但從長(zhǎng)期來(lái)看，有助于優(yōu)化其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和盈利能力。

    另一家臺(tái)系廠商AUO（友達(dá)）的表現(xiàn)令人矚目。上半年出貨量約920萬(wàn)片，同環(huán)比分別增長(zhǎng)18.6%和6.4%，同比增幅位居全行業(yè)第一，市占率為7.6%，較去年同期提升1.1個(gè)百分點(diǎn)。友達(dá)的增長(zhǎng)主要得益于其在車載顯示和高端IT面板領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，以及對(duì)大尺寸電視面板市場(chǎng)的精準(zhǔn)布局。

    大陸廠商CHOT（彩虹光電）的表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)。上半年出貨量約690萬(wàn)片，同比下降2.1%，環(huán)比增長(zhǎng)4.9%。作為僅有一條G8.6產(chǎn)線的廠商，CHOT在產(chǎn)能規(guī)模上與其他頭部企業(yè)存在一定差距，但其在細(xì)分市場(chǎng)的專注和效率提升，仍為其贏得了穩(wěn)定的市場(chǎng)份額。

    日系廠商Sharp（夏普）的處境則較為艱難。2025年上半年，其大尺寸面板產(chǎn)線僅剩位于中國(guó)廣州的超視界G10.5工廠，出貨量約為540萬(wàn)片，同環(huán)比分別大幅下降38.5%和18.3%，市占率僅有4.5%，同比大幅下降2.9個(gè)百分點(diǎn)。Sharp的衰退與其戰(zhàn)略調(diào)整密切相關(guān)，尤其是在全球面板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，其產(chǎn)能收縮和市場(chǎng)份額下滑已成為不爭(zhēng)的事實(shí)。

    從行業(yè)整體來(lái)看，2025年上半年的大尺寸液晶電視面板市場(chǎng)呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

    中國(guó)大陸廠商主導(dǎo)地位鞏固，BOE、CSOT等廠商通過(guò)技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)能擴(kuò)張，進(jìn)一步提升了市場(chǎng)份額，全球面板行業(yè)的重心持續(xù)向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移。

    產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化成為關(guān)鍵，隨著消費(fèi)者對(duì)更大尺寸、更高畫(huà)質(zhì)的需求增長(zhǎng)，面板廠商紛紛調(diào)整產(chǎn)品策略，減少中小尺寸面板的供應(yīng)，增加50英寸及以上產(chǎn)品的比重。

    技術(shù)升級(jí)推動(dòng)高端化，Mini LED、8K等高端技術(shù)的普及，為面板廠商提供了新的增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)也加劇了行業(yè)內(nèi)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)。

    供應(yīng)鏈波動(dòng)影響局部表現(xiàn)，部分廠商因材料供應(yīng)問(wèn)題或產(chǎn)能調(diào)整，短期內(nèi)出貨量受到一定影響，但長(zhǎng)期來(lái)看，靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力將成為競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

    產(chǎn)能擴(kuò)張與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的雙輪驅(qū)動(dòng) 大尺寸成趨勢(shì)

    中國(guó)大陸面板廠商的崛起路徑呈現(xiàn)鮮明特征，一方面通過(guò)高世代線建設(shè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，另一方面以創(chuàng)新技術(shù)撬動(dòng)高端市場(chǎng)。京東方在合肥投建的10.5代線已成為全球最大的液晶面板生產(chǎn)基地，月產(chǎn)能達(dá)12萬(wàn)片基板，可經(jīng)濟(jì)切割65英寸、75英寸等大尺寸面板。TCL華星在深圳的t7工廠則專注于8K超高清及Mini LED背光技術(shù)，其推出的"星曜屏"系列產(chǎn)品將對(duì)比度提升至百萬(wàn)級(jí)，成功打入高端電視市場(chǎng)。這種"產(chǎn)能+技術(shù)"的組合拳，使得中國(guó)廠商在三星顯示逐步退出LCD領(lǐng)域后，快速填補(bǔ)了市場(chǎng)空白。

    市場(chǎng)需求的變化正深刻重塑面板行業(yè)的產(chǎn)品策略，隨著娛樂(lè)需求升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)75英寸、85英寸等大尺寸產(chǎn)品的偏好顯著增強(qiáng)。中國(guó)廠商敏銳捕捉到這一趨勢(shì)，近5年京東方將中小尺寸面板產(chǎn)能降低，同時(shí)將8K分辨率產(chǎn)品及大尺寸大比例提升。另一方面，TCL華星則與索尼、海信等品牌建立戰(zhàn)略合作，專門(mén)開(kāi)辟85英寸以上超大尺寸生產(chǎn)線。

    在顯示技術(shù)迭代的關(guān)鍵窗口期，中國(guó)廠商也展現(xiàn)出強(qiáng)大的創(chuàng)新動(dòng)能，例如，京東方開(kāi)發(fā)的AM-Mini LED技術(shù)實(shí)現(xiàn)2304分區(qū)控光，使HDR效果達(dá)到專業(yè)監(jiān)視器水準(zhǔn)，已應(yīng)用于華為旗艦智慧屏產(chǎn)品。再例如TCL華星推出的"8K+Mini LED"組合方案，通過(guò)自主研發(fā)的驅(qū)動(dòng)IC將功耗降低30%，成功解決超高清顯示能耗痛點(diǎn)。值得注意的是，技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)已延伸至產(chǎn)業(yè)鏈上游，京東方投資的Micro LED中試線即將量產(chǎn)，有望在下一代顯示技術(shù)領(lǐng)域繼續(xù)領(lǐng)跑。

    后記：2025年面板產(chǎn)業(yè)或?qū)⒊霈F(xiàn)變局，原LGD的廣州LCD工廠業(yè)績(jī)納入CSOT，將推動(dòng)CSOT沖刺問(wèn)鼎的可能性。今年Q1，天馬的廈門(mén)TM19開(kāi)始出貨50英寸LCD面板產(chǎn)品，這條8.6代線是天馬首條專精于中小顯示領(lǐng)域的高世代面板產(chǎn)線，也將影響全年的走勢(shì)。

    全球大尺寸液晶電視面板市場(chǎng)仍將保持溫和增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。隨著新興市場(chǎng)的需求釋放和高端產(chǎn)品的滲透率提升，行業(yè)規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。與此同時(shí)，中國(guó)大陸廠商的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或?qū)⑦M(jìn)一步鞏固，而其他地區(qū)的廠商將會(huì)受到更大的擠壓，如何通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新或細(xì)分市場(chǎng)突破，尋找新的增長(zhǎng)空間，將是一大挑戰(zhàn)。

    全球面板產(chǎn)業(yè)變遷，中國(guó)大陸廠商的崛起既是制造業(yè)升級(jí)的縮影，也折射出"中國(guó)智造"的戰(zhàn)略定力，從追趕者到領(lǐng)跑者的角色轉(zhuǎn)換過(guò)程中，技術(shù)自主創(chuàng)新與市場(chǎng)快速響應(yīng)已成為最核心的競(jìng)爭(zhēng)力。