近日，寧波江豐電子材料股份有限公司（證券簡稱：江豐電子，證券代碼：300666）發布向特定對象發行股票并在創業板上市募集說明書（修訂稿），計劃募資不超過 194,782.90 萬元，聚焦主營業務拓展，涵蓋新產品研發、產能擴張、研發升級及資金優化等多個維度，助力我國半導體產業鏈自主可控進程。

    江豐電子于2025年10月23日收到深圳證券交易所出具的《關于受理寧波江豐電子材料 股份有限公司向特定對象發行股票申請文件的通知》（深證上審〔2025〕195號）。于2025 年11 月11日收到深圳證券交易所出具的《關于寧波江豐電子材料股份有限公司申請向特定對象發行股票的審核問詢函》（審核函〔2025〕020062號）。收到問詢函后，公司會同相關中介機構對問詢函所列問題進行了逐項核查和落實，并按問詢函要求對所列問題進行了說明和論證，對募集說明書等申請文件進行了更新。

    政策與行業雙驅動 發行契合產業發展趨勢

    本次發行背景緊扣國家產業政策導向與行業發展機遇。集成電路作為戰略性新興產業核心，國家多項政策明確支持高純靶材、半導體零部件等關鍵材料自主研發。受益于人工智能、5G 通信、云計算等下游需求增長，全球半導體濺射靶材市場空間廣闊，預計 2027 年全球規模將達 251.10 億元；半導體精密零部件領域同樣需求旺盛，2025 年中國市場規模預計達 1,384 億元。

    作為國內超高純金屬濺射靶材龍頭企業，江豐電子已打破日美企業長期壟斷，產品批量應用于 7nm、5nm 先進制程芯片制造，進入 3nm 技術節點供應鏈，客戶涵蓋臺積電、SK 海力士、中芯國際等全球知名廠商。此次募資是公司順應行業趨勢、響應政策號召的重要布局，將進一步鞏固技術優勢與市場地位。

    四大募資方向明確 全方位強化核心業務

    本次募集資金扣除財務性投資后，將全部用于四大核心項目，覆蓋產品拓展、產能布局、研發升級及資金優化：

    年產 5,100 個集成電路設備用靜電吸盤產業化項目：總投資 109,790 萬元，擬使用募資 99,790 萬元，由全資子公司寧波晶磐、北京江豐實施。靜電吸盤作為半導體設備核心耗材，國產化率不足 10%，項目將突破關鍵技術瓶頸，填補國內空白，達產后預計稅后內部收益率 35.07%。

    年產 12,300 個超大規模集成電路用超高純金屬濺射靶材產業化項目：總投資 35,000 萬元，擬使用募資 27,000 萬元，在韓國建設海外生產基地，聚焦鋁、鈦、鉭、銅等靶材擴產，服務 SK 海力士、三星等海外客戶，完善全球化布局，達產后預計稅后內部收益率 11.75%。

    上海江豐電子研發及技術服務中心項目：總投資 9,992.90 萬元，充分利用長三角產業資源，升級研發檢測能力，拓展前沿金屬材料研發，同時打造綜合性服務中心，提升客戶響應效率。

    補充流動資金及償還借款：擬使用募資 58,000 萬元，占總募資的 29.78%，將優化公司資本結構，降低資產負債率，緩解營運資金壓力，為業務持續擴張提供資金保障。

    技術與客戶雙優勢 筑牢發展根基

    江豐電子深耕行業二十年，核心技術均為自主研發，掌握靶材組織織構控制、精密加工、特種焊接等關鍵技術，累計擁有境內專利權 979 項、境外專利權 11 項。公司研發投入持續增長，2024 年研發費用達 21,728.98 萬元，占營業收入 6.03%，技術研發人員超 400 人，核心團隊由行業資深專家組成。

    客戶資源方面，公司已通過全球主流半導體廠商嚴格認證，在靶材領域與日美頭部企業形成競爭，精密零部件業務已成為第二成長曲線，2024 年相關收入同比增長超 50%，客戶覆蓋國內多家知名半導體設備公司和國際一流芯片制造企業，為募投項目產能消化提供堅實保障。

    風險提示需關注

    公告同時提示，本次發行存在一定風險，包括募投項目新產品拓展不及預期、國際貿易政策變動、原材料價格波動、新增資產折舊導致業績波動等。此外，控股股東姚力軍存在部分股份質押情況，可能面臨平倉風險。投資者需結合公司業務發展及行業變化，審慎做出投資決策。

    未來，江豐電子將持續聚焦超高純金屬濺射靶材與半導體精密零部件領域，通過本次募資項目實施，進一步完善產業鏈布局，提升技術創新能力與國際競爭力，為我國半導體產業自主可控貢獻更多力量。