進(jìn)入2024年以來(lái)，國(guó)內(nèi)關(guān)于投影產(chǎn)業(yè)，特別是智能投影產(chǎn)業(yè)的未來(lái)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈互動(dòng)顯著加強(qiáng)。其中，TI主導(dǎo)的DLP技術(shù)體系，加大市場(chǎng)供給力度、用更優(yōu)惠的價(jià)格驅(qū)動(dòng)應(yīng)用端成長(zhǎng)的布局；以及華為系海思主導(dǎo)的3LCOS光閥技術(shù)方案即將落地的大量消息，正在重構(gòu)產(chǎn)業(yè)上游“競(jìng)爭(zhēng)邏輯”。

    DLP光閥技術(shù)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)疲軟的應(yīng)對(duì)

    2023年國(guó)內(nèi)智能投影市場(chǎng)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。這是近15年以來(lái)從未有過(guò)的巨大變化。這意味著市場(chǎng)從簡(jiǎn)單增量，向存量博弈與增量博弈并行的新階段轉(zhuǎn)變。

    其中，作為中高端技術(shù)選擇的主力DLP方案，在國(guó)內(nèi)智能投影等投影消費(fèi)市場(chǎng)更是處于“發(fā)展低谷”：一方面，2021年前后，DLP上游供應(yīng)鏈的缺貨，嚴(yán)重影響了品牌布局和規(guī)劃，亦給1LCD的崛起與發(fā)展帶來(lái)了重大契機(jī)；另一方面，DLP投影產(chǎn)品在2021-2022年的價(jià)格維持穩(wěn)定或者略有上漲，與消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)下沉的需求形成了沖突。

    此外，在傳統(tǒng)消費(fèi)市場(chǎng)，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是海外，教育和商用會(huì)議投影需求，遭遇到小間距LED一體機(jī)和液晶大屏顯示器、液晶交互黑板、液晶電子黑板等替代品類(lèi)的強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)萎縮。讓本就并不龐大的傳統(tǒng)投影消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)承壓。目前商教投影全球需求只有高峰時(shí)期的6成，且還在持續(xù)萎縮。

    這些因素導(dǎo)致，2023年全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈恢復(fù)正常供給節(jié)奏之后，DLP這種依賴(lài)于半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的投影上游技術(shù)，“非但沒(méi)有迎來(lái)大發(fā)展、需求迅速提升，反而出現(xiàn)了需求端的持續(xù)疲軟局面”——此前，看好的家用增量，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)暫時(shí)停步、國(guó)際市場(chǎng)發(fā)展落后于預(yù)期；傳統(tǒng)商教需求又持續(xù)萎縮，讓DLP上游供應(yīng)鏈從“2021年的賣(mài)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)椋?023年下半年以來(lái)的買(mǎi)方市場(chǎng)”。

    據(jù)行業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)表示，2023年中以來(lái)，DLP上游供應(yīng)商TI加強(qiáng)了產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)惠力度。相比歷史價(jià)格高點(diǎn)甚至部分產(chǎn)品有半價(jià)優(yōu)惠。同時(shí)，2023年下半年以來(lái)，DLP供應(yīng)鏈對(duì)下游新興品牌支持力度持續(xù)加大，期望通過(guò)更多品牌、更好的產(chǎn)品創(chuàng)新，驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)回暖——至少是希望在與也在降價(jià)的3LCD和價(jià)格低廉的1LCD產(chǎn)品的份額競(jìng)爭(zhēng)中，扳回一局。

    業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，投影光閥產(chǎn)品需求，幸虧有車(chē)載、穿戴應(yīng)用等新消費(fèi)場(chǎng)景的需求加持，如果不然2023年DLP和3LCD上游供應(yīng)鏈會(huì)“更為難受”。但是，即便如此如何在商教需求大量萎縮下，加速家用市場(chǎng)的啟動(dòng)與進(jìn)一步滲透，依然是上游光閥廠商的“必答題”。

    民族3LCOS走起，海思帶來(lái)“數(shù)個(gè)第一”

    2024年國(guó)產(chǎn)3LCOS投影光閥產(chǎn)品將持續(xù)問(wèn)世。這是投影產(chǎn)業(yè)鏈的一次重大變革，并帶來(lái)數(shù)個(gè)第一：

    首先，這是國(guó)內(nèi)投影產(chǎn)業(yè)鏈第一次落地了自己的中高端光閥產(chǎn)品供應(yīng)方案，打破了外資供應(yīng)鏈卡脖子問(wèn)題；第二，這是在國(guó)內(nèi)主流消費(fèi)市場(chǎng)，4K/8K投影產(chǎn)品首次以自主技術(shù)方案的方式投入“原生超高清”分辨率技術(shù)產(chǎn)品；第三，這是國(guó)內(nèi)家投市場(chǎng)三片式光閥體制產(chǎn)品可能大量“爆量”的契機(jī)；第四，海思牽頭的國(guó)產(chǎn)3LCOS解決方案，首次在國(guó)產(chǎn)LCOS應(yīng)用領(lǐng)域引入“海思”這樣的消費(fèi)界大牌，并加持華為光環(huán)，填補(bǔ)了本土創(chuàng)新投影產(chǎn)業(yè)鏈軟實(shí)力空白；第五，海思LCOS方案除了自帶品牌光環(huán)，還自帶“實(shí)力大軍”，即目前國(guó)產(chǎn)DLP和1LCD等投影產(chǎn)品部分廠家采用海思SOC方案，具有深度合作；第六，海思LCOS方案是全球投影產(chǎn)業(yè)第一個(gè)獨(dú)立廠商SOC+光閥的智能整體方案，并擁有華為系智慧生態(tài)支撐；第七，海思LCOS方案，是先車(chē)載（如問(wèn)界M9的HUD應(yīng)用）后投影顯示的方案，這一場(chǎng)景遷移過(guò)程此前從未有過(guò)，也說(shuō)明海思lcos顯示芯片已經(jīng)具有成功應(yīng)用的市場(chǎng)化先例……

    總之，用業(yè)內(nèi)人士的話說(shuō)就是“2023年不及預(yù)期的投影圈，闖入了一個(gè)帶著一干小弟的怪獸級(jí)玩家”！——海思LCOS投影解決方案的出現(xiàn)，恐將成為在性能型投影產(chǎn)品線，打破外資上游技術(shù)壟斷的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折。

    LCOS技術(shù)作為民族投影產(chǎn)業(yè)未來(lái)“芯”的突破方向，其極具特點(diǎn)：第一，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈本土企業(yè)能完全主導(dǎo)，不具有技術(shù)或者知識(shí)產(chǎn)權(quán)瓶頸；第二，能在大屏顯示、影院放映、車(chē)載顯示、3D打印、光通信等多個(gè)領(lǐng)域大規(guī)模應(yīng)用；第三，其在可實(shí)現(xiàn)的物理分辨率密度上，目前相比DLP、1LCD、3LCD技術(shù)，LCOS與未來(lái)超高清原生顯示需求更配；第四，解決了成品率問(wèn)題后3LCOS體制三片式的成本，與3LCD和DLP比依然競(jìng)爭(zhēng)力相當(dāng)；第五，LCOS技術(shù)可推單片式投影產(chǎn)品與1LCD競(jìng)爭(zhēng)……

    可以說(shuō)，海思LCOS技術(shù)方案的發(fā)布是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)（打破卡脖子和本土LCOS鏈長(zhǎng)期缺乏盟主的困境）與實(shí)現(xiàn)技術(shù)迭代（原生4K、三片式）的市場(chǎng)共同期許。特別是在2023年國(guó)內(nèi)投影消費(fèi)首迎十余年第一次全面疲軟格局的背景下，上游技術(shù)鏈多一個(gè)重量級(jí)玩家，勢(shì)必強(qiáng)化上游供給的“買(mǎi)方”市場(chǎng)格局。

    擁抱光閥的“買(mǎi)方市場(chǎng)”，實(shí)現(xiàn)品牌升級(jí)

    “現(xiàn)在的上游供給局勢(shì)，非常有利于行業(yè)終端品牌的戰(zhàn)略升級(jí)！”業(yè)內(nèi)人士指出，抓住這一輪上游供應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的歷史機(jī)遇，是投影產(chǎn)業(yè)本土品牌做強(qiáng)的關(guān)鍵窗口：

    第一，1LCD陣營(yíng)需要“中高端突圍”。海思SOC方案在1LCD投影圈的應(yīng)用本就不少。如果1LCD投影品牌借助這次海思3LCOS技術(shù)方案，實(shí)現(xiàn)從最低端市場(chǎng)到中高端市場(chǎng)，包括高亮、原生4K、三片式、激光電視、激光家庭影院，甚至工程投影乃是數(shù)字放映機(jī)的升級(jí)，將徹底打開(kāi)1LCD投影陣營(yíng)向上的通道。

    第二，家投市場(chǎng)呼喚高質(zhì)量普及。這主要是指“質(zhì)價(jià)比”產(chǎn)品需求持續(xù)增加。行業(yè)發(fā)展需要產(chǎn)品在便宜的同時(shí)，性能提升。而光閥是對(duì)投影具有核心性能決定能力的部件。光閥供給端的充分競(jìng)爭(zhēng)，有利于終端企業(yè)用更低成本實(shí)現(xiàn)更好的市場(chǎng)產(chǎn)品下沉和普及。

    第三，推動(dòng)本土創(chuàng)新品牌走出去。國(guó)內(nèi)投影創(chuàng)新企業(yè)全球化的壓力主要是兩個(gè)：一方面是，上游供給常常不充分，即沒(méi)有充足產(chǎn)品去做國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)；另一方面是，創(chuàng)新品牌海外渠道布局不夠完善、需要時(shí)間積累。即一個(gè)是上游供應(yīng)鏈，一個(gè)是時(shí)間積累的生態(tài)伙伴，兩者牽制了本土投影軍團(tuán)的國(guó)際化。而光閥產(chǎn)業(yè)和投影技術(shù)方案進(jìn)入新競(jìng)爭(zhēng)格局，無(wú)疑首先打開(kāi)了“國(guó)際化的供應(yīng)鏈牽制”瓶頸。

    第四，推動(dòng)國(guó)內(nèi)創(chuàng)新投影軍團(tuán)的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展。2022年之前，投影光閥等上游供應(yīng)鏈持續(xù)處于“緊張節(jié)奏之中”；甚至2021年出現(xiàn)了缺貨、有錢(qián)拿不到產(chǎn)品的困境。這讓國(guó)內(nèi)投影品牌的競(jìng)爭(zhēng)，并不充分，很大程度上是上游資源獲得能力的較量。而隨著本土光閥的供給增加、家投等新需求增速下降，廠商端的上游“采購(gòu)難”必然讓位于終端“銷(xiāo)售難”。國(guó)內(nèi)創(chuàng)新品牌之間，乃至于與傳統(tǒng)國(guó)際投影品牌之間的競(jìng)爭(zhēng)邏輯正在進(jìn)入“新”階段。

    綜上所述，投影產(chǎn)業(yè)鏈的一切，都可能隨著上游技術(shù)方案和光閥產(chǎn)業(yè)鏈的供給與需求格局轉(zhuǎn)變而發(fā)生“質(zhì)變”。2024年或許國(guó)內(nèi)和全球投影產(chǎn)業(yè)在“規(guī)模”上依然熱點(diǎn)有限，但是在深層的發(fā)展格局和規(guī)律上卻必然“天翻地覆”。這是值得行業(yè)企業(yè)高度關(guān)注并未雨綢繆的事情。